هشدار به خریداران تازه طلا ورود در اوج نیاز به استراتژی دارد
شاپ: بازارهای مالی ایران به نقطه جوش رسیده اند؛ جایی که رکوردهای بی سابقه در انس جهانی، دلار و طلای ۱۸ عیار، سرمایه گذاران را وارد فاز حفظ قدرت خرید به هر قیمت کرده است.
خبرگزاری مهر؛ گروه اقتصاد - علی فروزانفر؛ بازارهای مالی درحال تجربه شرایطی بی سابقه هستند. ثبت رکوردهای جدید قیمتی در تمامی جبهه ها، از انس جهانی ۴۲۰۰ دلاری گرفته تا دلار ۱۲۶ هزار تومانی و طلای ۱۸ عیار ۱۲.۷ میلیون تومانی، نشان دهنده ورود بازار به فاز ثبت قیمت های تازه است. در این شرایط، هیجانات ناشی از ترسِ جاماندن (FOMO) و نگرانی از تورم، منطق های کلاسیک ارزش گذاری را به چالش کشیده است. سرمایه گذاران حالا بیشتر از سود، بدنبال «حفظ قدرت خرید» هستند، شرایطی که سرمایه گذاران را وارد فاز «حفظ قدرت خرید به هر قیمت» کرده است.
برای درک جهت حرکت طلای ۱۸ عیار داخلی، باید بدانیم که این دارایی محصولی از دو متغیر کلیدی است بهای انس جهانی طلا ضربدر، نرخ دلار در داخل کشور.
موتور اول؛ انس جهانی (XAU/USD) - ترمز موقت
بررسی نمودار انس طلا نشان میدهد این فلز گرانبها در محدوده ۴۱۹۱ دلار درحال معامله است و فعلا در تثبیت بالای مرز روانی ۴۲۰۰ دلار ناتوان بوده است. آرایش کندل های ساعتی نشان دهنده فشار فروش کوتاه مدت و احتمال اصلاح تا ۴۱۵۰ دلار است.
تأثیر: توقف انس جهانی نقش یک ترمز خفیف را برای طلای داخلی بازی می کند، اما اکنون قدرت کافی برای معکوس کردن روند کلی را ندارد.
موتور دوم؛ دلار (USD/IRR) - پیشران اصلی
نمودار ماهانه دلار با عبور از ۱۲۶ هزار تومان، یک الگوی پارابولیک (سهمی وار) قدرتمند را نشان میدهد. هرچند دلار برای عبور از این محدوده و فتح و تثبیت در کانال ۱۳۰ هزار تومان در کوتاه مدت کار سختی را در پیش دارد، اما شتاب افزایش قیمت دلار نشان میدهد که محرک اصلی رشد طلای داخلی، کاهش ارزش پول ملی است، نه صرفا رشد انس جهانی.
سناریوهای پیش رو
با توجه به وضعیت فعلی، سه سناریو برای آینده طلای ۱۸ عیار (محدوده ۱۲.۷ میلیون تومان) محتمل است.
سناریوی اول: ادامه صعود تورمی (در طولانی مدت و با احتمال بالا)
شرایط: دلار به روند صعودی خود ادامه دهد و انس جهانی حمایت ۴۱۵۰ دلار را حفظ نموده و مجدداً به بالای ۴۲۰۰ دلار بازگردد.
نتیجه: طلای ۱۸ عیار از محدوده ۱۲.۷ میلیون تومان پرقدرت عبور و بسمت اهداف روانی ۱۳ و ۱۴ میلیون تومان حرکت می کند. در این حالت، طلا همچنان بهترین سپر تورمی خواهد بود.
سناریوی دوم: اصلاح زمانی و قیمتی (در کوتاه مدت و با احتمال متوسط)
شرایط: انس جهانی سطح ۴۱۵۰ را از دست بدهد (اصلاح عمیق تر) و دلار در همین محدوده وارد فاز استراحت (یا رِنج) یا اصلاح محدود و بازگشت به کانال ۱۱۰ هزار تومان شود.
نتیجه: طلای داخلی امکان دارد اصلاحی را تا محدوده های حمایتی (مثلاً ۱۱.۵ تا ۱۲ میلیون تومان) تجربه کند. این اصلاح برای بازار، مهلتی برای ورود پول های هوشمند است.
سناریوی سوم: ریزش شدید قیمت (احتمال پایین در کوتاه و بلند مدت)
شرایط: ریزش شدید انس جهانی همزمان با سرکوب شدید قیمت دلار.
نتیجه: تنها در این صورت شاهد ریزش سنگین در طلای ۱۸ عیار خواهیم بود که با عنایت به شرایط تورمی، فعلا دور از ذهن است.
استراتژی مدیریت ریسک و دارایی
بر اساس نمودارها و اصول مدیریت ریسک و سرمایه، سفارش کارشناسی برای سرمایه گذاران این بازار به شرح زیر است.
برای دارندگان طلا
توصیه: نگهداری. روند اصلی فعلا صعودی است. تا وقتی که نشانه های قطعی بازگشت روند (مثل شکسته شدن کف های حمایتی ماهانه) دیده نشده، خروج کامل از بازار اشتباه است.
حد ضرر شناور: حد ضرر خویش را با بالا رفتن قیمت، بالا بیاورید. مثلا اگر قیمت به ۱۳ میلیون رسید، حد ضرر را روی ۱۲.۵ میلیون تنظیم کنید تا در صورت ریزش ناگهانی، سود شما حفظ شود.
برای خریداران جدید
هشدار: خرید در قله تاریخی همواره با ریسک هم راه است.
استراتژی پله ای: هیچ گاه با تمام سرمایه در قیمت ۱۲، ۷۰۰، ۰۰۰ تومان وارد نشوید. سرمایه خویش را به ۳ یا ۴ بخش تقسیم کنید.
پله اول: خرید سبک در قیمت فعلی (جهت جا نماندن از رشد احتمالی).
پله دوم و سوم: کاشت سفارش خرید در حمایت های پایین تر (مانند ۱۲ میلیون و ۱۱.۵ میلیون) برای شکار اصلاح های احتمالی انس یا دلار.
صبر: منتظر واکنش انس به سطح ۴۱۵۰ دلار باشید. اگر انس حمایت شد، ورود به طلای داخلی کم ریسک تر خواهد بود.
نکته طلایی
بازار طلای داخلی حالا توسط موتور دلار هدایت می شود و انس جهانی در صندلی شاگرد نشسته است. باوجود ضعف موقت در نمودار ساعتی انس (زیر ۴۲۰۰)، کم بودن احتمال ریزش شدید دلار برای بلند مدت به قدری پایین است که با حفظ شرایط موجود هرگونه افت قیمت در طلا، احیانا کوتاه مدت بوده و به عنوان «فرصت خرید در اصلاح» تلقی خواهد شد.
در بازارهای پارابولیک، مدیریت طمع مهم تر از تحلیل تکنیکال است. سودهای نجومی روی کاغذ تا وقتی که نقد نشوند (یا محافظت نشوند)، قطعی نیستند. حجم معاملات خویش را متناسب با تحمل ریسک خود تنظیم کنید.
منبع: شاپ
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب
لطفا شما هم در مورد این مطلب نظر دهید